Pagar menos por tus criptomonedas, legalmente: cierre de ejercicio

La fiscalidad cripto tiene una asimetría incómoda: casi todo se decide antes del 31 de diciembre y casi nadie lo mira hasta abril. En abril ya no hay nada que planificar, solo que declarar. Las decisiones que mueven la cuota son decisiones del ejercicio en curso.

Este artículo no contiene atajos ni estructuras exóticas. Contiene lo que la propia ley permite, con sus condiciones y sus plazos, y un aviso sobre la regla que más gente aplica mal.

1. Materializar pérdidas que están en cartera

Es la herramienta principal, y es simple: si tienes posiciones en pérdidas y ganancias realizadas este año, vender la posición perdedora antes del 31 de diciembre convierte una pérdida latente en una pérdida fiscal que compensa.

Las reglas de compensación, en orden:

1. Las pérdidas patrimoniales se cruzan primero con las ganancias patrimoniales de la base del ahorro, sin límite.
2. Si queda saldo negativo, se compensa con hasta el 25 % del saldo positivo de rendimientos del capital mobiliario del ejercicio.
3. Lo que siga sobrando se arrastra cuatro ejercicios.

Una pérdida latente no compensa nada. Solo compensa la realizada. Y el ejercicio se cierra a las 23:59 del 31 de diciembre, con la operación ejecutada, no ordenada. El desarrollo completo está en compensar pérdidas.

2. El plazo de recompra: doce meses, no dos

Aquí está el error que más veces he visto repetido, incluso en guías por lo demás correctas.

La regla antiaplicación impide computar la pérdida si recompras el mismo activo. Para valores admitidos a negociación, el artículo 33.5.f) de la Ley del IRPF fija una ventana de dos meses antes y después. Ese es el número que circula, y es el número de las acciones.

Para criptomonedas, el plazo prudente es de doce meses después de la venta. Las criptomonedas no son valores, así que la norma que encaja es la general del artículo 33.5.e): no se computa la pérdida si vuelves a adquirir el mismo elemento patrimonial dentro del año siguiente. Y como la Dirección General de Tributos calificó en 2018 las fracciones de criptomoneda como bienes homogéneos, recomprar la misma moneda es volver a adquirir el mismo elemento.

Dos cosas que hay que saber sobre esto:

• No está resuelto. El programa de la Renta 2022 llegó a llevar una casilla de recompra de «monedas virtuales homogéneas», pero desapareció de la orden definitiva del modelo, y el manual práctico de la Renta 2025 no recoge regla propia para cripto. Hay quien defiende que la letra e) ni siquiera alcanza a bienes fungibles, y no hay consulta vinculante que zanje la cuestión.
• Ganar ese debate cuesta un procedimiento. Planificar sobre la base de ganarlo es planificar sobre una expectativa. Los matices —qué pasa si compraste antes de vender, o si recompras otra moneda— están en la regla de recompra en criptomonedas.

La consecuencia práctica: si materializas pérdidas para compensar y quieres mantener la exposición al activo, con cripto tienes mucho menos margen que con un producto cotizado. Y la pérdida no se pierde —queda diferida hasta la transmisión definitiva—, pero no sirve para el ejercicio que querías arreglar.

3. Elegir el ejercicio en el que realizas la ganancia

Si estás a punto de vender con beneficio y estamos en diciembre, la fecha de ejecución decide en qué ejercicio tributa. Adelantar o retrasar unos días cambia el año, y con él:

• La escala. La base del ahorro es progresiva por tramos —19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima—, así que partir una venta grande entre dos ejercicios puede evitar saltar de tramo. Los números se pueden probar en la calculadora.
• Las pérdidas disponibles. Si tienes pérdidas arrastradas de años anteriores a punto de caducar, realizar la ganancia este año las aprovecha; el año que viene puede que ya no estén. En 2026 es el caso de las pérdidas de 2022, que caducan con este ejercicio.
• Tu situación personal. Un año con menos ingresos, un cambio de residencia previsto o una pérdida grande pendiente cambian el resultado.

Esto no es diferimiento artificial: es elegir la fecha de una operación que vas a hacer de todos modos.

4. La exención de mayores de 65 años

Es la opción menos conocida y la más potente cuando encaja, porque casi nadie la asocia a criptomonedas.

El artículo 38.3 de la Ley del IRPF declara exenta la ganancia patrimonial obtenida por contribuyentes mayores de 65 años en la transmisión de elementos patrimoniales, cuando el importe total obtenido se destine en el plazo de seis meses a constituir una renta vitalicia asegurada a su favor.

La clave es que la norma dice "elementos patrimoniales", sin restringir a inmuebles: las criptomonedas encajan. Las condiciones, del artículo 42 del Reglamento:

• Límite máximo de 240.000 € destinables a constituir rentas vitalicias, por contribuyente y no por operación.
• Plazo de seis meses desde la transmisión para constituirla.
• La renta debe tener periodicidad igual o inferior al año, empezar a percibirse en el plazo de un año desde su constitución, y su importe anual no puede decrecer más de un 5 % respecto al año anterior.
• Hay que comunicar a la aseguradora que el contrato constituye la reinversión, para que la exención sea aplicable.

Para quien cumple la edad y tiene una cartera con mucha plusvalía acumulada, es la diferencia entre pagar el 30 % y no pagar nada por hasta 240.000 €. Merece una consulta con un asesor antes de ejecutar, porque los requisitos formales son estrictos y un fallo en la comunicación tumba la exención.

5. Dónde estás residiendo el 31 de diciembre

La escala del ahorro es estatal en su mayor parte, pero Navarra y los territorios históricos del País Vasco tienen escalas propias con un marginal máximo del 28 % frente al 30 % del territorio común, y el Impuesto sobre el Patrimonio sí varía mucho entre comunidades. La comparativa está en impuestos por comunidad autónoma.

Dicho lo cual, mudarse por motivos fiscales es una decisión de vida, no una jugada de diciembre, y la residencia fiscal se acredita con hechos. Si además estás pensando en salir de España, hay un exit tax que hay que conocer antes y no después.

6. Lo que no funciona

Por honestidad, y porque circula mucho:

• "Si no lo paso a euros, no tributo." Falso. La permuta tributa igual que la venta.
• "Lo pongo a nombre de mi pareja o de mi hijo." Eso es una donación: ISD para quien recibe y ganancia patrimonial para quien entrega, sin poder computar pérdida si va a pérdidas, por el artículo 33.5.c).
• "Monto una sociedad y pago el 25 %." La comparación correcta no es 25 % contra 30 %, sino el coste total de que el dinero llegue a tu bolsillo. Los números están en sociedad limitada.
• "Lo muevo a autocustodia y desaparece." Reduce el saldo del modelo 721, que es una obligación informativa, y no cambia absolutamente nada de tu IRPF. Lo que Hacienda puede ver está en cómo sabe Hacienda que tengo criptomonedas.
• "No hay exención por reinversión." Correcto, no la hay: reinvertir el importe de una venta en otra criptomoneda no exime de nada. La única exención por reinversión aplicable es la del punto 4.

Calendario

Cuándo	Qué revisar
Septiembre – octubre	Calcula el resultado del ejercicio en curso y las pérdidas arrastradas por caducar
Noviembre	Decide qué posiciones perdedoras materializas y cuál es tu plazo de recompra
1.ª quincena de diciembre	Ejecuta las ventas de compensación; no lo dejes a los últimos días
Antes del 31 de diciembre	Comprueba el saldo de plataformas extranjeras para el umbral del 721
31 de diciembre, 23:59	Corte del ejercicio y foto de valoración para 721 y Patrimonio
Enero – marzo	Presentación del modelo 721 del ejercicio cerrado
Abril – junio	Campaña de Renta: aquí ya solo se declara

Checklist

1. Calcula el resultado del ejercicio en septiembre, no en abril.
2. Localiza las pérdidas arrastradas que caducan este año.
3. Materializa pérdidas latentes con ventas ejecutadas antes del 31 de diciembre.
4. Cuenta con doce meses de ventana de recompra en cripto, no dos.
5. Respeta el límite del 25 % al compensar con rendimientos del capital mobiliario.
6. Valora partir una venta grande entre dos ejercicios para no saltar de tramo.
7. Si tienes más de 65 años, estudia la renta vitalicia del artículo 38.3.
8. Comprueba el saldo de plataformas extranjeras antes de fin de año.
9. Haz la foto de valoración del 31 de diciembre y guárdala.
10. No confundas donar con optimizar.
11. No cuentes con una exención por reinversión que no existe.
12. Documenta cada decisión el día que la tomas, no en abril.

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