Copy trading de criptomonedas: cómo se declara lo que opera otro por ti

El copy trading vende tranquilidad: eliges un trader con buen histórico, asignas una cantidad y su estrategia se replica en tu cuenta sin que tengas que mirar un gráfico. Lo que no vende es el efecto secundario: al final del año, en tu cuenta hay seiscientas operaciones que tú no decidiste y que, para Hacienda, son tuyas de principio a fin.

La regla que lo ordena todo

Copiar no delega la titularidad. El dinero es tuyo, la cuenta está a tu nombre y cada orden se ejecuta con tu saldo. El trader al que copias no es tu gestor patrimonial: es una señal. Por tanto:

• Cada operación copiada es una alteración patrimonial tuya, con su fecha, su importe y su resultado.
• Se declaran una a una, no por el resultado neto que muestra el panel de la plataforma.
• Si la operación fue cripto contra cripto, es una permuta y tributa aunque no hayas visto un euro: cambiar una cripto por otra tributa.
• El FIFO se aplica sobre tu cartera consolidada por tipo de criptomoneda. Si tienes bitcoin comprado por tu cuenta en 2021 y el copy trading vende bitcoin hoy, los lotes que salen son los más antiguos, no los que compró la estrategia esta semana.

Ese último punto es el que más sorpresas da. Una estrategia que «solo» ganó un 3 % puede haber consumido tus lotes antiguos y haber aflorado una plusvalía de cinco cifras acumulada durante años.

El profit share del trader líder

Casi todos los programas retribuyen al trader copiado con un porcentaje del beneficio —habitualmente entre el 10 % y el 20 %— además de una posible comisión de gestión. La pregunta es si ese importe reduce lo que declaras.

Hay que separar dos situaciones:

Se retiene sobre la propia operación o sobre el resultado liquidado de la posición. Entonces funciona como un gasto inherente a la transmisión: los gastos y tributos inherentes a la transmisión que satisface el transmitente minoran el valor de transmisión. Es el mismo razonamiento que aplicamos a las comisiones del exchange en comisiones y gastos deducibles.

Es una cuota periódica, una suscripción o un pago por acceso a la señal. Ahí no hay vínculo con ninguna transmisión concreta, y un particular no puede deducir gastos generales de gestión de su base del ahorro. Se paga y no se descuenta.

Cuando la plataforma cobra ese porcentaje en criptomoneda, hay un tercer efecto: entregar cripto para pagar una comisión es transmitir esa cripto, con su propia ganancia o pérdida. El mecanismo es idéntico al de pagar comisiones con el token nativo.

Copiar cripto no es lo mismo que copiar CFDs

Es la confusión más cara de este mundillo. Algunas plataformas replican compras reales de criptomonedas; otras replican contratos por diferencias o futuros perpetuos sobre esas criptomonedas. El panel se parece; la declaración no.

• Con cripto real, tienes criptoactivos: hay FIFO, hay permutas y esos saldos cuentan para el Modelo 721 si el custodio está fuera de España.
• Con derivados, no tienes ninguna criptomoneda. El resultado sigue siendo ganancia o pérdida patrimonial de la base del ahorro, pero no hay lotes de cripto que consumir y esas posiciones no entran en el 721 —aunque el saldo en efectivo de la cuenta pueda tener su propio camino informativo—. Lo detallamos en futuros y derivados y en futuros perpetuos y funding rate.

Si copias en una plataforma que ofrece las dos modalidades, como eToro, lo primero que hay que averiguar de cada posición es cuál de las dos era. Pasa lo mismo en BingX, donde conviven el copy trading de spot y el de futuros.

¿Esto me convierte en trader profesional?

No por copiar. La actividad económica exige ordenación por cuenta propia de medios de producción con la finalidad de intervenir en el mercado, y quien delega las decisiones en un tercero difícilmente ordena nada. El número de operaciones, por sí solo, tampoco convierte a nadie en profesional: los criterios reales están en cuándo el trading es actividad económica.

Distinto es el caso de quien es copiado y cobra por ello. Ese ingreso sí retribuye un servicio prestado de forma habitual, y ahí la calificación se mueve hacia el rendimiento de actividad económica, con alta censal y todo lo que arrastra.

Pérdidas, que también las hay

Una estrategia que sale mal deja pérdidas patrimoniales, y esas pérdidas se integran con el resto de tu base del ahorro: primero contra otras ganancias, y el saldo negativo que quede puede compensarse contra rendimientos del capital mobiliario con el límite legal y arrastrarse cuatro años. El detalle, en compensar pérdidas.

Y si lo que pasó fue peor —la plataforma dejó de dar servicio, o el «gestor» resultó no ser lo que decía—, el tratamiento cambia por completo: no es una pérdida de mercado, es la situación que analizamos en pérdidas por hackeo, estafa o exchange quebrado.

El trabajo real: el histórico

El copy trading genera el volumen de un trader activo sin darte su disciplina documental. Antes de la campaña, descarga el histórico completo de operaciones (no el resumen de rentabilidad), comprueba que cada línea trae fecha, par, cantidad y comisión, y revisa qué hizo la estrategia con los activos que ya tenías antes de empezar a copiar.

Un panel que dice «+8,4 %» no es una declaración. La declaración son las seiscientas líneas que hay detrás.

---

CriptoHacienda importa esas seiscientas líneas, aplica FIFO sobre tu cartera completa —no solo sobre la parte copiada— y te dice cuánto de ese resultado es ganancia real y cuánto venía de lotes antiguos.

Empieza gratis →