Quién custodia de verdad tus criptomonedas (y qué nombre va en el 721)

El Modelo 721 no se conforma con que digas cuánto tienes. Pide que identifiques a quién se lo has confiado: denominación social del prestador del servicio de salvaguarda, su número de identificación fiscal o equivalente y su domicilio. Y ahí es donde mucha gente se queda mirando la pantalla, porque en su app solo hay un logotipo y un nombre comercial.

Por qué ya no basta con poner el nombre de la app

El modelo de negocio ha cambiado. Desde que MiCA obliga a tener autorización para prestar servicios de criptoactivos en la Unión Europea, muchas plataformas han dejado de hacerlo todo con una sola sociedad:

• Una entidad te da la aplicación y la relación comercial.
• Otra, autorizada, custodia los activos.
• Una tercera, con licencia de inversión, ejecuta las órdenes.
• Y alguna de ellas puede estar en un país distinto al de la marca.

El resultado es que la entidad con la que crees estar operando y la que de verdad guarda tus llaves no tienen por qué coincidir. Para el 721 importa la segunda.

Dónde se averigua, en orden de fiabilidad

1. Los términos y condiciones de tu región. No los generales: la versión específica del Espacio Económico Europeo. Busca «entidad contratante», «custodia», «safeguarding» o «tu contraparte». Suele estar en la primera cláusula y da la denominación social completa.
2. El registro público de proveedores autorizados. La ESMA publica el listado de los proveedores de servicios de criptoactivos autorizados en el EEE, y la CNMV el de los autorizados en España. Si la marca que usas no aparece por ninguna parte, es señal de que opera de otra manera: mediante socios, mediante pasaporte de otro Estado o al margen del marco.
3. Los correos de confirmación y los justificantes de ingreso. El nombre del ordenante o del beneficiario de una transferencia SEPA revela la sociedad real, con su domicilio.
4. El propio soporte de la plataforma. Preguntar por escrito «qué entidad presta el servicio de custodia de mis activos y cuál es su domicilio» tiene una ventaja doble: te da el dato y te deja prueba de que lo pediste.

El caso de las plataformas sin autorización propia

Hay marcas muy conocidas que no figuran como proveedores autorizados y que, aun así, atienden a clientes europeos apoyándose en socios licenciados. Nexo es el ejemplo más citado: a 26 de agosto de 2026 no aparecía ninguna entidad con ese nombre entre los más de trescientos proveedores autorizados del EEE, y sus propias condiciones para el Espacio Económico Europeo señalan que los productos de Earn y Borrow quedan fuera del alcance de MiCAR y sin cobertura de ningún sistema de garantía o compensación.

Para tu declaración, eso se traduce en tres cosas:

• La obligación de declarar no depende de la licencia. El 721 mira dónde está el custodio, no si tiene autorización. Una entidad extranjera sin licencia genera exactamente la misma obligación que una autorizada.
• Los rendimientos tributan igual. Que un producto quede fuera del paraguas regulatorio no lo saca del IRPF: los intereses de un producto de earn son rendimiento del capital mobiliario desde el primer céntimo. Lo tienes desarrollado en Nexo: intereses, préstamos y tarjeta.
• El riesgo de recuperación sí cambia. Sin garantía de depósitos ni sistema de compensación, si la cosa sale mal el camino es el concursal, y una pérdida así tarda años en ser declarable. El criterio está en pérdidas por hackeo, estafa o exchange quebrado.

Qué pasa si aun así no lo identificas

La casuística real incluye plataformas opacas, sociedades que cambian de nombre a mitad de ejercicio y estructuras con varias entidades en cadena. Tres reglas prácticas:

Declara con la entidad con la que contrataste, la que aparece en tus términos y condiciones, y guarda el pantallazo con fecha. Es un criterio razonable, sostenido en documentación, y eso es lo que se le pide a un contribuyente diligente.

No dejes de presentar por la duda. El 721 es una declaración informativa y su régimen sancionador es duro: no presentar estando obligado sale infinitamente más caro que presentar con un dato imperfecto que luego se corrige con una complementaria.

Si a mitad de ejercicio cambiaron la entidad, declara la que custodiaba a 31 de diciembre y conserva la comunicación del cambio. El modelo fotografía esa fecha, igual que ocurre con la valoración a 31 de diciembre.

El matiz que exonera: custodio en España

Todo esto solo importa si el custodio está fuera. Si tus criptomonedas las guarda una entidad establecida en España, no hay Modelo 721 por esos saldos, porque la obligación informativa nace del carácter extranjero del custodio. A cambio, esas entidades españolas presentan los modelos 172 y 173, así que la Agencia Tributaria tiene tus saldos de todos modos: lo que te ahorras es el trámite, no la transparencia.

Y ojo con el caso inverso, que confunde a mucha gente: una plataforma extranjera con sucursal o filial en España puede seguir generando obligación o no según quién custodie realmente. Ese matiz lo desmenuzamos en sucursal en España y Modelo 721.

La regla de una línea

Para el 721, la pregunta no es «¿de quién es la app?», sino «¿quién tiene las llaves y en qué país está?». Si la respuesta es «yo», no hay obligación. Si es «una entidad fuera de España», hay obligación aunque la marca suene española, aunque la web esté en castellano y aunque pagues con tu tarjeta de siempre.

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