USDT y Hacienda: cómo declarar Tether y qué hacer antes del 8 de enero de 2027

El 8 de octubre de 2026 la ESMA publicó una opinión que pone fecha al final de USDT en las plataformas europeas. Los proveedores autorizados bajo MiCA deben dejar de ofrecer servicios sobre las stablecoins que no tienen autorización. Mientras tanto, solo pueden permitir vender, convertir, retirar o transferir lo que ya tienes, y como mucho hasta el 8 de enero de 2027. Cada supervisor nacional puede adelantar ese plazo. Coinbase, por ejemplo, convierte a USDC el 30 de octubre lo que no se haya retirado.

Si tienes USDT, en las próximas semanas vas a hacer algo con él o lo van a hacer por ti. Casi todas las opciones tributan, y el importe no es de céntimos. Este artículo resume cómo se declara USDT y qué cuesta cada salida.

Lo básico: qué tributa con USDT

Operación	¿Tributa?	Dónde va
Comprar USDT con euros	No	Fija el coste en euros del lote
Vender USDT por euros	Sí	Ganancia o pérdida, base del ahorro
Cambiar USDT por USDC, EURC o cualquier cripto	Sí	Permuta, base del ahorro
Comprar bitcoin u otra cripto pagando con USDT	Sí	Permuta: transmites USDT
Que la plataforma te lo convierta	Sí	Transmisión tuya, aunque no dieras la orden
Retirarlo a tu propia wallet	No	Solo cambia de sitio
Intereses en USDT	Sí	Capital mobiliario

USDT vale un dólar, no un euro

Este es el error más caro. Cada lote de USDT tiene un coste en euros: lo que pagaste, o el valor en euros de la cripto que entregaste a cambio, al tipo de cambio de ese día. Cuando lo vendes o lo permutas, comparas ese coste con los euros que obtienes. Si el dólar se ha movido un 8 % entre una fecha y otra, tienes un 8 % de ganancia o de pérdida, aunque el USDT haya seguido valiendo exactamente un dólar.

Un ejemplo. Compraste 20.000 USDT a principios de 2025 a 0,97 € cada uno: 19.400 €. Si los vendes con el dólar a 0,86 €, recibes 17.200 € y tienes una pérdida de 2.200 €, que compensa ganancias del ahorro. Si el dólar hubiera subido, sería una ganancia. Lo explicamos con detalle en tu USDT no vale un euro, y el tipo de cambio que conviene usar, en el tipo de cambio para valorar operaciones.

El cálculo sigue el método FIFO: primero salen los USDT más antiguos, aunque estén en otra plataforma.

Las cuatro formas de salir, comparadas

1. Vender por euros. Transmisión con ganancia o pérdida por el tipo de cambio. Es lo más limpio si no vas a seguir en cripto.

2. Cambiar a USDC o EURC. Es una permuta, con el mismo resultado fiscal que vender. El USDC que recibes tiene como coste su valor en euros ese día. Pasar a EURC te quita el riesgo del dólar a partir de entonces: la stablecoin de euro.

3. Retirarlo a tu propia wallet. No tributa, porque el USDT sigue siendo tuyo. Tener USDT no es ilegal. Lo que cambia es que las plataformas europeas no te lo comprarán, así que cuando quieras salir tendrás que hacerlo en un DEX, donde cada cambio es una permuta y el gas es un pequeño gasto: gas fees en swaps y DEX.

4. Dejar que la plataforma lo convierta. Fiscalmente es lo mismo que la opción 1 o la 2, pero en la fecha que elija la plataforma. Lo contamos en la conversión forzosa de USDT y en la conversión de Coinbase del 30 de octubre.

2026 o 2027: el año importa

Si la venta o la conversión ocurre antes del 31 de diciembre, va en la Renta 2026, que se presenta en la primavera de 2027. Si ocurre el 2 de enero, va en la Renta 2027. Con una ganancia, retrasarla un año puede tener sentido. Con una pérdida, adelantarla a 2026 te deja compensarla ya contra las ganancias de este año. Y si tienes pérdidas de 2022 pendientes, la Renta 2026 es el último año para usarlas.

Un matiz sobre la recompra. Si vendes USDT con pérdida y vuelves a comprar USDT en los doce meses siguientes, la pérdida queda bloqueada. Cambiar a USDC, que es otro token de otro emisor, en nuestra opinión no es recomprar un elemento homogéneo. Es criterio propio: no hay consulta de la DGT sobre stablecoins.

Intereses y USDT en Earn

Lo que te pagaron por prestar o depositar USDT en un producto de rendimiento son rendimientos del capital mobiliario, valorados en euros al tipo de cambio del día del abono, no a 1 €. Ese valor es el coste de esos USDT para cuando los vendas.

El Modelo 721 cuando el USDT desaparece

El USDT de un exchange extranjero cuenta para el umbral de 50.000 € del Modelo 721 a 31 de diciembre. Si a final de 2026 ya no tienes USDT porque lo vendiste o te lo convirtieron, no suma saldo. Pero si lo declaraste en un 721 anterior, el criterio prudente es presentar el de 2026 para reflejar que ese saldo se extinguió, aunque no llegues al umbral. El USDC que te abonen en su lugar en un exchange extranjero sí cuenta. El USDT retirado a tu propia wallet queda fuera del 721 y dentro del Impuesto sobre el Patrimonio si lo superas: wallet fría y autocustodia.

Lo que más se equivoca con USDT

1. Valorarlo a 1 €. Su valor en euros depende del dólar de cada día.
2. Pensar que la conversión forzosa no es tuya. Se declara igual que una venta.
3. No declarar los cambios entre stablecoins, de USDT a USDC, porque «valen lo mismo».
4. Olvidar el lote antiguo: el FIFO no empieza en la plataforma que te lo convierte.
5. Dejar el 721 sin presentar cuando el saldo declarado el año anterior desaparece.

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CriptoHacienda valora cada lote de USDT en euros con el tipo de cambio del día, aplica FIFO a todas tus plataformas y te dice qué resultado da vender antes o después del 31 de diciembre. Si prefieres empezar por la herramienta, tienes la calculadora de impuestos de USDT.

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